郧西县城南侧山峦上，苍松翠柏掩映着别一处道家胜地悬鼓观。是郧西县城屈指可数的风光景点之一。是个很不错的消闲旅游的去处。观的规模不大，但有武当祖师，南海观音、文殊菩萨，水火星军、青龙白虎、药王、财神等塑像神位，虽然是佛家道家人物两掺和，倒也是山不在高有仙则名。观不在大，显灵就成。关于悬鼓观的来历，该观（俗家）程姓道人讲了一段很完整的传说：
说是很久很久以前，郧西县城地面是一个很大很深的湖泊，当地的人民过着渔樵生活，很是舒适。可是，好景不长，湖边山坡上的砍柴人经常被湖泊里卷起的旋风吸到湖水里去淹死；那打渔船也经常被楞起的一面黑屏风样的东西顶翻，打渔人和打的鱼都被掀进了湖底。百姓们不知道是什么缘故，但当方土地神却知道是湖底有一个老螃蟹成了精，专门干祸害人的事情。
土地神虽然没有多大的能耐，但是按照职权范围却有责任有义务维护当地百姓生命财产的安全。就跑到天上去把螃蟹精祸害人的罪孽禀告了玉皇大帝。玉皇大帝就及时派遣了一路天兵天将前来惩治螃蟹精，可是还不等天兵动武，只那几声催阵的战鼓声就把螃蟹精给吓死了。擂鼓的天兵正要背鼓回天，不料却很意外地飞来了一块女娲补天的石头把背鼓的绳子砸断了。那鼓就咕咚一声落在了山顶上，正要朝山下面滚落呢，可好又被补天石头给支撑住了——留在那里变成了悬鼓山，一直到现在看上去还象很大的天鼓。
再说那被天鼓震死的螃蟹精，死了还要害人，螃蟹尸体在湖底发黑变臭，酿成了瘟疫，死人象倒树筒子那么容易。这件事情被路过这里的武当祖师爷知道了，他给当方土地说，你今天晚上赶紧给这里的百姓托梦，就说到天鼓下面去舀一点凉水喝，就可以制止瘟疫流行。第二天早晨当地百姓起床后都在诉说做了同样的梦，一合计，就都跑到天鼓岩壁下舀水喝，一喝啊，当下就百病消除！
后来，百姓们知道了是祖师爷显灵治病，为了感谢祖师爷的恩德，就动议在悬鼓岩壁取圣水处修建宫观，以地处悬鼓下取名为悬鼓观。观里最初供奉的只有武当祖师，其他神仙是后来逐渐增加的。宫观建起湖泊干，湖底变成了良田。可螃蟹精尸骨不烂，至今俯伏在悬鼓山下变成螃蟹形状地貌，两只眼睛和八只爪子还伸向郧西县城，不时酿造水旱灾害。