吴山庙会是杭州规模最大、历史最久的庙会之一，为纪念春秋战国时期吴国大夫伍子胥而建造的。两千多年间寺庙庵观，日益增多，几乎遍及吴山境内的紫阳、云居、七宝、峨嵋等十多个大小山头和山麓，故有“吴山七十二庙”之说。这些寺庙极为复杂，祭祀的民间神灵也众多纷纭。
吴山上不仅有杭州自立的寺庙，而且还有外地迁来的寺庙，如河南迁来的惠应庙，四川迁来的梓潼行祠等。吴山庙会四季不断，各有特色。大年初一到正月十八上山的多半是杭州的本地人，为的是辞旧迎新，求得一年好运；二、三月间杭嘉湖一带香客纷纷涌进杭城，最后也要到吴山进香。端午、立夏等岁时节日，各行各业休假，也都要上吴山赶庙会。此外，各寺庙菩萨生日，都有庙会热闹一番。
旧时吴山庙会除烧香拜佛外，山上山下遍布算命、看相、测字摊。此外，还有卖字画、庙台戏、卖唱小曲、变戏法、耍杂技、卖花、斗鸟以及店家、小贩在寺庙四周和沿山路设摊卖物，人们赶庙会往往是“闻风而去，满载而归”。特别是吴山脚下的清河坊一带的胡庆余堂、孔凤春、张允升、方裕和、状元楼等店家，生意特好。
与孤山的清雅幽静相映成趣，吴山是民俗荟萃的大舞台，吴山庙会就是这个天地舞台上演的一场大戏。每一个逛庙会的市民，和那些吆喝买卖的各色商户、表演技艺的民间艺人一起，也成了这个大舞台中一个角色，因为他们不仅是观赏者，也是参与者，共同演绎了民俗风情的生动场景。今天的吴山庙会，其意义不仅仅在于为老百姓提供购物、娱乐的场所，更重要的是，庙会丰富的内容和浓郁的市井气息，传承着这座城市千百年的生活细节。让杭州人在高楼林立的现代都市中，还能够在这里找到往昔的市井风貌，慰藉怀旧的心灵。
吴山庙会习俗
在逛吴山庙会中，人们最感兴趣的是“鸟市”和“花展”。就在“先贤堂”对面的树荫下、石墩上，摆着、挂着各种各样的鸟笼儿，笼中的画眉、八哥、鹦鹉、芙蓉、竹叶青、黄豆儿……不下数十种、几百只。它们迎着朝霞，放声鸣叫，真是：百鸟争鸣，静中有闹。在“鸟市”里，不少老人虽年过花甲，腰杆仍笔挺，谈笑风生。他们风趣地说：“这就叫人养鸟儿，鸟养人。”
旧时，吴山上还有“斗鸟”的风俗。“斗鸟”一般可分两种：一种是隔笼相斗。即将两只鸟放进一只大鸟笼里，但中间是隔开的，两只鸟儿几个回合斗下来，胜者高声鸣叫，得意洋洋，败者不声不响，低头服输。这种斗法，比较文气。另一种是滚笼相斗。即将两只鸟儿放人同一只大鸟笼里，中间不隔开。这种斗法就比较凶残了，两只鸟儿往往滚在一起，斗得头破血流、羽毛脱落，有的甚至当场斗得死去。那时，还有人把“斗鸟”作为赌博，有的因此发横财，有的因此破家荡产。
吴山庙典故
据《新五代史》和《资治通鉴》记载，杨行密虽然身高力大，但“驰射武伎，皆非所长”，其所以能号令三军，平定江淮，除了高超的军事指挥才能和远大的政治眼光外，其“宽仁雅信，善得士心”，“宽简有智略，善抚御将士，与同甘苦，推心待物，招抚流散，轻徭薄敛”是使军民归心，事业成功的重要原因。而吴山镇的民间传说则赋予吴王更多的乡土味、邻里情。杨行密总是不忘合肥、惦念家乡。华诞设宴，离不开家乡的白鹅；犒赏有功将士，需用家乡的美酒。因而长丰县吴山镇毛洁肉嫩的大白鹅就被世人称为“贡鹅”，而如今的“贡吴王酒”也是挖掘整理当年贡奉吴王的美酒配方研制而成。
吴山庙传说
古时山有伍子胥庙，又得名胥山或伍山，这跟端午节的另一说法有关。它是吴山起源的另一种说法，既是伍子胥的忌辰之说。
伍子胥名员，楚国人，父兄均为楚王所杀，后来子胥弃暗投明，奔向吴国。助吴伐楚，五战而入楚都郢城。当时楚平王已死，子胥掘墓鞭尸三百，以报杀父兄之仇。吴王阖庐死后，儿子夫差继位，吴军士气高昂，百战百胜，越国大败，勾践请和，夫差答应了。子胥建议彻底消灭越国，但是夫差不听，吴国大臣受越国贿赂，谗言陷害子胥，结果夫差相信了，并赐子胥宝剑要他死。
子胥本为忠良，视死如归，在死前对邻舍人说：“我死后，将我眼睛挖出悬挂在吴京之东门上，以看越国军队入城灭吴。”便自刎而死。夫差闻言大怒，便命人把子胥的尸体装在皮革里于五月五日投入大江，苏州人为纪念这位忠臣，把此江该为胥江。因此，后世相传端午节是为纪念伍子胥的日子。